Endogeneidad

Uno de los principales problemas de la estimación de los modelos econométricos es cuando el regresor tiene correlación con el término de perturbación. Es decir: 

covx,u≠0

Este problema es conocido como “endogeneidad de los regresores”, lo cual puede ser ocasionado debido a tres razones principales:

1. Error de Medición: En el cual una variable no está correctamente especificada o medida.
2. Variables Omitidas: Lo cual ocurre cuando dicha variable está dentro del término de perturbación y está correlacionada con el término exógeno.  
3. Simultaneidad: De una a más variables explicativas son determinadas en conjunto con la dependiente.

Esto ocasiona que el estimador sea sesgado e inconsistente. Es decir

E≠β…(Sesgado)

Plim≠β…(Inconsistente)

 Sin embargo, existen diversas formas de solucionarlo. Dos de las principales son el uso de Variables Instrumentales y MCO en dos Etapas.