El filtro fue propuesto por Hodrick y Prescott en el año 1997, que tiene como principal función de estimar la tendencia a base de la minimización de la siguiente función.
Donde según de Jong, y Sakarya (2016) definen qué es el parámetro de suavizamiento. Así también mencionar que el primer sumando de dicha minimización refiere a la diferencia de la serie original con la tendencial, mientras que el segundo sumando refiere netamente la suma de los cuadrados del tendencial. Autores como Álvarez, I., Rodríguez, S. y da Silva, N. (2008) llaman al primer y segundo sumando como “Bondad de ajuste” y “Grado de aislamiento” respectivamente.
Es importante mencionar que la aplicación dicho filtro contempla de forma casi “axiomática” el empleo de coeficientes predeterminados para según la periodicidad con la cual se trabajan los datos. Valores para :
La gráfica anterior nos muestra la aplicación del filtro HP al PBI trimestral en el Perú desde el primer trimestre 1980 al cuarto trimestre del 2021, la cual es una herramienta para la estimación del ciclo económico siendo esta última elaborada la variable no observada, puesto que es fruto de estimación.
El filtro Hodrick Prescott es actualmente uno de los filtros más utilizados para la estimación del producto potencial sin embargo estudios como Cáceres, E. & Sáenz, P. (2002) concluyen que dicho filtro “No es el más exacto, pues mantiene una serie de movimiento de muy corto plazo que salen de los parámetros” tomando una plena predilección por el empleo del filtro Christiano Fitzgerald.
REFERENCIAS
Álvarez, I., da Silva, N. & Rodríguez, S. (2008). Producto Potencial y Brecha de Producto en Uruguay. UDELAR.
Cáceres, E. \& Sáenz (2002). Comportamiento cíclico de la economía peruana: 1980-1998. Revista de Estudios Económicos, BCRP.
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